中芯国际在近日发布的第二季度财务报告业绩说明会上，揭示了公司近期的运营状况及未来展望。联合首席执行官赵海军指出，得益于国内外政策环境变化导致的库存补充需求增加，公司第二季度收入实现了增长。
根据中芯国际的二季度业绩报告，公司单季销售收入达到22.09亿美元，同比增长16.2%，尽管环比略有下降1.7%。上半年整体营收为44.6亿美元，同比增长22.0%。产能利用率达到92.5%，环比提升了2.9个百分点，其中8英寸和12英寸晶圆的生产效率均有提升。截至二季度末，公司的折合8英寸标准逻辑月产能增至99.1万片。
从地区分布来看，中国地区贡献了84%的销售收入，美国占比13%，欧亚地区占比3%，地区间环比差异不大。在应用分类上，消费电子占比最高，达到41%，智能手机、电脑与平板、互联与可穿戴、工业与汽车分别占25%、15%、8%和11%。
值得注意的是，模拟芯片需求在这一季度显著增长，特别是在手机快充和电源管理领域。中芯国际与国内客户深度合作，量身定制器件和工艺平台，从而在替代海外份额的过程中获得了增量订单，推动了产能利用率的持续上升。图像传感器平台和射频收入也实现了较高的环比增长。
在晶圆尺寸方面，12英寸晶圆收入占比高达76%，8英寸晶圆收入占比24%。8英寸晶圆收入的绝对额环比增长7%，产能利用率优于同行业其他公司。赵海军表示，公司并未提高价格，ASP上升是由于产能接近饱和，12英寸晶圆不再提供折扣。
中芯国际管理层强调，为了预留部分产能用于研发投入，公司的产能利用率将控制在95%以内。目前约有6-7万片的产能被专项研发占用，暂时无法承接订单生产。对于第三季度的预期，管理层预计出货数量和平均销售单价都将上升，收入环比增长5%到7%，毛利率预计维持在18%到20%之间，主要得益于产出增加抵消了折旧上升的影响。
在展望第四季度时，赵海军指出，由于第四季度是行业的传统淡季，加上前三季度公司已经配合客户提升了出货量，客户已经建立了相应的库存。虽然客户信心依然强劲，但急单和提拉出货的情况预计会相对放缓。因此，对于第四季度的具体情况，目前还难以做出明确判断。不过，根据上半年的财务数据和第三季度的预期，在外部环境不发生重大变化的前提下，公司全年目标依然是超越同行业平均表现。
赵海军还分享了对国内半导体及相关产业发展的看法。他认为，网络相关领域的国内客户产品替代率已经处于较高水平，预计到2028年可实现全面替代，并将呈现最快的增长速度。存储器配套的逻辑电路市场需求量大，发展确定性强。手机市场总量保持稳定，高端应用逐渐渗透到低端市场。国内工业领域恢复态势明显。对于汽车工业，赵海军表示，产品替代进程需要经历较长时间，存在较多不确定因素，但中芯国际在汽车领域的产能布局、技术管理平台搭建以及客户协作等方面已做好准备。
在手机市场出货量方面，赵海军提到，今年各手机厂商正在调整年初的出货预测，预计全球智能手机出货量及国内主流手机厂商总产量与去年基本持平。尽管市场总量不变，但由于中芯国际手机客户市场份额的增长，公司在手机应用中的出货量也相应增加。
关于功率器件产能，赵海军指出，公司过去新增的功率器件产能主要是为了满足战略客户的需求，尤其是国外IDM客户要求提供整套产品方案。目前，这些产能在规模上量后处于供不应求的状态。未来，中芯国际不会进入主流的功率产品代工市场，而是根据国际客户的“China for China”需求，配合建立SiC、GaN等第三代半导体产能。
