【智快网】10月26日消息，知名市场分析师郭明錤今日发布了一份关于微软2024财年第1财季财报的市场研究简报。在这份简报中，郭明錤分析了微软的财报数据，指出微软公司在AI领域的资本支出策略发生了显著变化，逐渐从配置算力转向应用和业务开发。
根据郭明錤的分析，微软的资本支出增速明显减缓，甚至低于英伟达CoWoS AI芯片的出货量增长速度。这表明微软正在更加关注如何通过AI技术实现盈利，而不再过度注重硬件配置。
尽管微软的第1财季收入增长主要来自云投资，特别是Intelligent Cloud部门，实现了243亿美元的收入，同比增长19%。其中，Azure服务器产品和云服务的增长达到21%，而其他云服务按固定汇率计算的增长率为26%。
尽管市场可能倾向于将Azure营收的增长归因于AI服务，但郭明錤认为，更关键的因素是Azure的企业客户组合，尤其是大型企业客户，这有助于减轻经济放缓对Azure业务的影响。
郭明錤表示，未来微软的资本支出可能不再是AI供应链股票的主要催化剂。然而，如果微软的AI业务能够持续增长，如市场预测所言，那将有助于推动AI服务器的长期出货增长，尤其是来自竞争对手、中小型云服务提供商和企业数据中心的需求，也将增强市场对微软的投资信心。
