半导体市场研究机构TechInsights近日公布了一份引人关注的报告，深入探讨了关税政策的不确定性对全球半导体产业规模的影响。
根据TechInsights的最新分析，美国关税政策的动态调整直接促使该机构调低了全球半导体市场规模的预期。在假设关税税率为约10%的情境下，预计今年市场规模将达到7770亿美元，并在明年进一步增长至8440亿美元。
然而，报告同时指出了一种更为严峻的可能性：若美国对中国的关税税率飙升至30-40%，并带动全球关税税率达到20-40%的高位，那么今年的市场规模将缩水至7360亿美元，明年更是可能进一步下降至6990亿美元。这一预测引发了业界对半导体市场前景的担忧。
TechInsights强调，在高关税情境下，今年上半年智能手机、个人电脑及半导体行业将面临库存积压的严峻挑战。尽管数据中心半导体市场在下半年预计仍将保持强劲，但消费电子产品的出货量预计将出现放缓趋势。
更为极端的是，报告还探讨了一种极端情况：如果美中之间的关税超过100%，导致整体关税率攀升至40%以上，半导体设备市场将面临更为惨重的打击。在此情境下，今年半导体市场规模预计将锐减至6960亿美元，而明年则将进一步萎缩至5570亿美元。与10%关税率的基准预测相比，今年的市场规模降幅可能高达10%，而到2026年，降幅或将扩大至34%。
TechInsights进一步分析指出，在这种极端关税环境下，超大规模企业的收益将承受巨大压力，进而可能导致数据中心资本支出的减少。从今年下半年开始，对GPU和HBM等关键半导体组件的需求预计将开始下滑，这无疑将给整个半导体产业链带来更为深远的影响。
