英伟达股价周二飙升近5%，这一显著增长得益于华尔街分析师的乐观预期。分析师们在英伟达即将发布盈利报告之前表示，芯片市场需求依然强劲。
在本周的客户报告中，多家投资机构上调了对英伟达的目标价。Stifel分析师Ruben Roy将其目标价从165美元上调至180美元，而Truist Securities的William Stein则将其目标价从148美元上调至167美元。Roy的乐观预期基于多个数据点，包括超大规模企业持续投资于人工智能基础设施，以及对英伟达最新Blackwell人工智能芯片的高需求。
Roy指出，英伟达在各个市场中占据有利地位，预计到2025年，其总体潜在市场（TAM）将超过1000亿美元，而长期机会渠道可能接近1万亿美元。这一预测为英伟达股价的上涨提供了强有力的支撑。
云提供商Nebius Group计划在美国推出首个GPU集群，该集群将使用多达35,000个英伟达芯片，这一消息也推动了英伟达股价的上涨。GPU集群是一个具有强大计算能力的图形处理单元网络，可用于训练和运行人工智能软件。据彭博共识数据显示，Nebius订购的芯片数量相当于英伟达10月份预计出货的Hopper AI芯片数量的4%左右。
然而，英伟达股价的上涨并非一帆风顺。在上涨的前一天，该公司股价因一份关于Blackwell AI服务器过热问题的报告而下跌。据报道，英伟达正在处理与Blackwell芯片相关的设计缺陷，导致生产推迟到1月份。尽管英伟达尚未确认过热问题，但该公司表示工程迭代是正常的。
尽管有报道称Blackwell存在问题，但戴尔科技集团已经将其最新的AI硬件产品PowerEdge系统与英伟达最新的GB200 NVL72系统一起发售。Truist Securities的Stein表示，尽管过热问题的报道存在，但与业内联系人的对话并未能准确证实这一点，但确实反映了生产过程中供应链面临的挑战。
尽管如此，KeyBanc分析师在盈利预测前对英伟达持更为谨慎的态度，下调了英伟达1月份季度的盈利和收入预期。他们表示，由于中国超大规模企业使用国内AI解决方案的压力越来越大，中国对英伟达H20芯片的需求正在受到挤压。同时，他们还担心英伟达最新的Blackwell芯片可能会蚕食上一代Hopper芯片的市场份额。
尽管存在这些担忧，但分析师们普遍认为英伟达的未来依然光明。根据彭博社的普遍预期，分析师预计英伟达的调整后季度收益将较上年同期增长85%至每股0.74美元，营收将增长约84%至332亿美元。同时，彭博社追踪的华尔街分析师中约有90%建议买入该股。
