芯片行业迎来重大合作：meta与AMD正式签署一项为期五年的AI芯片供应协议，涉及多达6吉瓦的AMD最新一代MI450系列人工智能芯片，用于支持meta全球数据中心的大规模扩张。据估算，该交易总价值有望突破千亿美元，同时包含一项独特的股权安排——meta或将成为AMD的重要股东之一。
消息公布后，AMD股价在盘前交易时段迅速攀升14%，显示资本市场对这笔交易的强烈信心。根据协议条款，meta将从今年第四季度开始逐步部署首批千兆瓦级算力，预计每千兆瓦计算能力可为AMD带来数百亿美元收入。作为长期合作框架的一部分，AMD同意在特定里程碑达成后，向meta授予相当于公司总股本10%的股权，但最后一批股权的兑现需满足AMD股价达到600美元的条件——这一目标较其周一196.6美元的收盘价存在显著差距。
这项合作被行业分析师称为"循环融资"的典型案例：meta通过预先支付芯片采购费用，换取AMD的股权及长期供应承诺，形成技术供应商与客户的深度绑定。值得注意的是，AMD在去年10月已与OpenAI达成类似协议，而meta上周刚宣布与英伟达签署价值数百亿美元的GPU采购合同，显示科技巨头正在通过多元化供应链布局应对AI算力需求爆炸式增长。
AMD首席执行官苏姿丰在新闻发布会上直言："与meta的合作将显著提升我们在AI芯片市场的竞争力。"她透露，MI450系列芯片针对meta的推理工作负载进行了专门优化，这是AMD首次为单一客户定制GPU架构。研究机构Creative Strategies分析师本·巴加林指出，这种定制化合作模式与meta和英伟达的通用GPU采购形成差异，可能重塑AI芯片市场的竞争格局。
meta的算力扩张计划远不止于此。公司创始人马克·扎克伯格此前透露，2023年已投入720亿美元建设AI基础设施，未来十年计划将数据中心计算能力提升至"数十亿千瓦"级别，并预留高达1350亿美元的持续投资预算。他在声明中强调："实现计算架构多元化对meta至关重要，AMD将成为我们未来多年的核心合作伙伴。"
行业观察人士认为，这笔交易折射出AI竞赛的深层逻辑：科技巨头通过资本纽带锁定芯片供应，而芯片厂商则借助大客户订单加速技术迭代。随着生成式AI对推理算力的需求激增，定制化芯片解决方案可能成为新的竞争焦点。AMD能否借助meta的巨额订单缩小与英伟达的市场差距，将成为未来三年半导体行业最受关注的剧情之一。
